O que é o mercado secundário?

Pode igualmente obter empréstimos em segunda mão! Por diversas razões, os investidores utilizam o mercado secundário da Bondora para trocar os seus empréstimos entre si, adquiridos previamente através do Portfolio Manager, do Portfolio Pro, de investimento manual ou da API. Se pretender vender empréstimos da sua conta ou comprá-los a outros, o mercado secundário é a solução.

Se estiver a pensar em investir manualmente através do mercado secundário em vez de utilizar as nossas outras opções, saiba que esta é uma estratégia de risco elevado que, frequentemente, resulta em rendimentos líquidos menores (e, mesmo em perdas). A seguir, ajudá-lo-emos a ver as opções e funções disponíveis e indicar-lhe-emos a que deve prestar atenção.

Razões de utilização do mercado secundário

O mercado secundário tem diversas características interessantes para diversos fins. Pode pretender vender empréstimos vencidos na sua conta ou ter uma estratégia que necessite de filtros muito específicos. Por exemplo, existe um pequeno número de investidores na Bondora com a estratégia de aquisição de empréstimos em incumprimento a um preço muito baixo, para obtenção de um retorno posterior quando os empréstimos estiverem a gerar cash-flow de recuperação. Esta estratégia exige muita paciência e nervos de aço, por isso não é adequada para todos. É uma estratégia de risco extremamente elevado. Não a recomendamos a não ser que saiba exatamente o que está a fazer.

Claro que as atividades no mercado secundário podem ser divertidas. No entanto, não podemos confirmar que um elevado nível de empenho e pesquisa resulte em rendimentos mais elevados do que os nossos serviços automáticos. Em média, os rendimentos dos investidores muito ativos no mercado secundário não concorrem com os dos investidores passivos que adquiriram os seus empréstimos no Portfolio Manager ou no Portfolio Pro. Sem falar naqueles que investem através do Go & Grow. Além disso, leva consideravelmente muito mais tempo a investir manualmente, porque é provável que verifique muitos empréstimos individualmente. Antes de começar, pense sobre isto e se vale a pena o seu tempo.

Poderá igualmente planear liquidar completamente a sua conta Bondora e, nesse sentido, querer vender todos os seus empréstimos. Poderá utilizar o mercado secundário para tal. No entanto, se tiver muitos empréstimos, esta tarefa pode ser mais demorada. A forma mais rápida é a utilização de um dos nossos outros serviços que a simplificará. Tal inclui o Portfolio Manager e o Go & Grow. O Portfolio Manager pode vender automaticamente os seus empréstimos no mercado secundário, sem ter que fazer todo o trabalho. Leia a secção "Vender empréstimos" no Guia do Portfolio Manager para mais informação sobre este assunto. Com o Go & Grow, não vende os seus empréstimos a outros investidores mas sim à Bondora e pode levantar imediatamente o valor quando aceitar a nossa oferta.

Note que a venda de empréstimos antes da sua maturidade resulta frequentemente em perda de juros ou de capital.

Mercado secundário

A diferença para os nossos outros produtos

O mercado secundário é muito diferente dos nossos outros serviços automáticos ou semiautomáticos para aquisição de empréstimos peer-to-peer e é, certamente, o mais demorado. Com a exceção de algumas predefinições que pode ter quando vende os seus investimentos, nada aqui acontece automaticamente. Tem de comprar cada empréstimo manualmente. Sendo assim, o envolvimento no mercado secundário exigirá de si muito mais atividade. Tal como os utilizadores da API, necessitará do melhor conhecimento para ser bem-sucedido. Tal como referido acima, um maior tempo não equivale a um maior rendimento.

Comprar empréstimos e contas

No mercado secundário da Bondora, pode adquirir empréstimos individuais e contas inteiras. Se pretende comprar contas, consulte "Apresentar contas" no canto superior direito.

Seguidamente, pesquise os empréstimos para ofertas que lhe convenham. Adiante, neste guia, dar-lhe-emos alguns conselhos se ainda não tiver a certeza daquilo que procura aquando da sua escolha. À direita de cada linha, encontrará o símbolo do carrinho de compras. Se clicar nele, ainda não comprou o empréstimo ou a conta. Deverá confirmar a sua aquisição e os novos contratos para concluir a compra. Todos os artigos no carrinho de compras estão reservados mas não lhe estão vinculados.

Vender empréstimos

Para vender os seus empréstimos, vá para o separador investimentos, no menu principal. À direita de cada linha, encontrará as opções de configuração para venda dos seus empréstimos. Introduza a percentagem na coluna "Desconto/Marcação" para os empréstimos que pretende vender com prémio ou com desconto. Introduza um valor negativo se pretender vender o empréstimo mais barato, com desconto e um valor positivo se o pretender vender com prémio.

O rendimento esperado é calculado automaticamente. O XIRR será calculado e apresentado posteriormente quando a sua oferta for lançada no mercado secundário. Para tal, coloque a sua seleção no carrinho e confirme as suas vendas novamente, clicando em "Vender tudo" acima.

Na janela seguinte, verá a sua lista de vendas, um resumo de todos os empréstimos que pretende vender. Seguidamente, pode definir um utilizador Bondora a quem pretende vender diretamente os empréstimos. Além disso, pode definir que pretende cancelar a venda assim que for recebido o capital do dado empréstimo e igualmente quando o plano de pagamento for reagendado. No fundo, tal dá-lhe alguma confiança que, se o tomador (atualmente, em incumprimento) começar a fazer novamente pagamentos, não perderá nada vendendo o seu investimento no empréstimo.

Na mesma janela, pode definir que todos os empréstimos selecionados devem ser cobrados e vendidos como uma conta. Simplesmente, assinale "Vender como conta". Nessa altura, terá a opção de definir um preço da conta, se assim o escolher. Os compradores terão de comprar todos os seus empréstimos, num conjunto, pelo preço definido.

Visão geral

Na secção de visão geral, estão visíveis critérios importantes, tais como a categorização Bondora, a taxa de juro, o estado do empréstimo e os pagamentos agendados futuros. Isto acontece para que possa ter uma ideia rápida geral dos empréstimos em oferta.

Para uma visão mais aprofundada de empréstimos individuais, tal como com os seus investimentos, pode clicar no empréstimo para ver mais informação sobre os tomadores; os seus rendimentos e despesas, questões de pagamento e o plano do empréstimo; ou pode expandir a sua visão geral com mais funcionalidades na roda das configurações, no canto superior direito da página.

Pode aceder a mais informação passando o rato por cima de critérios específicos.

Custo e pagamentos agendados futuros

O custo é o pedido de cotação do vendedor que tem de pagar quando decide adquirir um empréstimo. Consiste no capital do empréstimo em dívida que o tomador tem de pagar, incluindo o prémio ou desconto aplicados. Os prémios ou descontos são determinados exclusivamente pelo vendedor. Geralmente, os prémios são adicionados quando o empréstimo está a ser liquidado atempadamente e se for esperado que continue a gerar um bom rendimento para o detentor da parte do investimento. Por outro lado, os empréstimos podem ser oferecidos com desconto, se existirem pagamentos irregulares pelo tomador.

Ao consultar a percentagem entre parêntesis por trás do custo, poderá ver se um empréstimo é oferecido com prémio ou com desconto. Se for um número positivo, foi aplicado um prémio e, se vir um número negativo, está a ser oferecido com um desconto. Se 0% for calculado, o empréstimo será vendido a par. Para comprar o empréstimo, pagará exatamente o montante do capital que o tomador tem de liquidar a título individual.

Antes de adquirir qualquer empréstimo, deverá verificar se os pagamentos futuros são mais elevados do que o preço pedido. Caso contrário, pagará mais do que aquilo que irá receber (incluindo juros). Apesar de tal não fazer sentido para o comprador, são realizadas ofertas como estas ocasionalmente. Assim, a diferença entre o custo e os pagamentos futuros é já um excelente indicador se a oferta pode ou não ser um bom negócio.

Seguidamente, deverá ter uma imagem mais completa do empréstimo, por exemplo, consultando o capital em dívida e os juros cobrados por período inferior ao efetivo e os encargos por atraso.

XIRR

O cálculo do XIRR é a taxa de rendimento interna alargada que lhe deixa ver quanto rendimento pode ganhar durante o período do empréstimo restante. Se o número estiver a verde e for positivo, tal indica um possível lucro a longo prazo; se for negativo, indica uma possível perda. No entanto, antes de considerar o XIRR como único fator na sua decisão, deve consultar o comportamento de pagamento do tomador. Poderá ver um novo empréstimo que (naturalmente) tenha um rendimento esperado mais elevado e esteja recentemente em incumprimento. Nesse caso, caber-lhe-á a decisão de avaliar a probabilidade de uma liquidação.

O XIRR considera a data e o montante de emissão do empréstimo, as datas e os montantes de liquidação e o saldo principal, de acordo com a data de liquidação inicial. Neste cálculo, os pagamentos de capital em dívida são imediatamente liquidados. Para empréstimos vencidos, existe a hipótese de ganhar mais rendimento do que o calculado por este número. Não são realizadas provisões para perdas futuras e apenas são tidos em conta (não acrescidos ou agendados) pagamentos de juros recebidos.

Categorização e estado do crédito

A categorização de crédito é uma classificação numérica do comportamento de pagamento do tomador. Resulta numa escala entre 500 a 1000 e dá uma visão geral do comportamento de pagamento ao longo dos últimos três anos. Quanto maior o tempo sobre problemas de pagamento, maior o número sendo 1000 indicativo de que nenhum problema de pagamento foi reportado até à data. Passe o rato por cima do título da categorização de crédito para conhecer o significado de cada número.

O estado indica o estado atual de pagamento de um empréstimo. Os empréstimos atuais estão a verde, os vencidos a laranja (1-74 dias) e os não reembolsados a vermelho (mais de 75 dias).

Apresentar mais critérios na visão geral

Se os critérios que vê na visão geral não forem suficientes, pode expandi-la utilizando a roda de configurações no canto superior direito da página.

Por predefinição, verá funcionalidades tais como a categorização Bondora, o estado, capital em dívida e custo. A roda das configurações permite-lhe adicionar muitas funcionalidades e critérios interessantes, tais como a fase de recuperação, datas de reagendamento, idade e género do tomador, custos de serviços de dívida, etc.

Função de pesquisa

Pode parecer insignificante à primeira vista mas trata-se de uma ferramenta poderosa que o pode ajudar a encontrar, de facto, os empréstimos que procura. Pode filtrar a oferta global do mercado secundário de acordo com diversos critérios. Se não conseguir encontrar o filtro que procura na visão geral, selecione mais no canto inferior esquerdo. Se necessário, pode guardar o seu filtro para que não tenha de o recordar e voltar a introduzir tudo na sua pesquisa seguinte.

A função de pesquisa oferece outra funcionalidade muito prática que, por vezes, pode ser ignorada. Se vender os seus empréstimos no mercado secundário e apenas pretender que os seus sejam apresentados, selecione "Sim" na opção "Apresentar os meus artigos". Se está à procura de ofertas atrativas e pretende evitar a apresentação dos empréstimos que tem à venda, selecione "Não" e apenas verá as ofertas de outros investidores.

Ainda tem perguntas?

Esperamos poder ajudá-lo com este guia e responder à maioria das suas perguntas sobre o mercado secundário. Se ainda não tiver a certeza, a nossa equipa de relações com os investidores poderá dar-lhe assistência de primeira classe em inglês, alemão, estónio e russo. Escreva para [email protected] ou telefone para +44 1568 63 0006.

Tal como com qualquer outro investimento, o seu capital está em risco e o valor investido não é garantido. Antes de decidir investir, analise os nossos Termos de utilização ou fale com um consultor financeiro, se necessário.

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