Что такое Вторичный Рынок?

Займы можно купить и с рук! По ряду причин инвесторы пользуются Вторичным рынком компании Bondora для обмена займами, приобретенными ранее через полуавтоматизированные сервисы Portfolio Manager и Portfolio Pro, путем самостоятельного инвестирования вручную или через сервис API. Хотите продать займы из своего портфеля или купить их у других – отправляйтесь на Вторичный Рынок.

Если Вы подумываете о том, чтобы самостоятельно инвестировать через Вторичный Рынок вместо того, чтобы воспользоваться другими нашими опциями, учтите, что это высокорискованная стратегия, нередко приводящая к снижению чистой доходности (и даже убыткам). Ниже мы расскажем о доступных опциях и функциях данного рынка, а также о том, на что Вам следует обратить внимание.

Причины для работы на Вторичном Рынке

Вторичный Рынок обладает множеством интересных характеристик и может использоваться в различных целях. Он позволяет инвесторам продавать просроченные займы из своего портфеля или реализовывать стратегию, требующую особых фильтров. Приведем пример: небольшая доля инвесторов компании Bondora использует стратегию покупки непогашенных займов по очень низкой цене, надеясь заработать позже, когда задолженность по займам будет взыскана. Эта стратегия требует большого терпения и самообладания и поэтому подходит далеко не каждому. Она крайне рискованна, и мы рекомендовали бы ее только тем, кто хорошо знает, что делает.

Конечно, деятельность на Вторичном Рынке может быть интересной. Однако мы не можем гарантировать, что активное участие и тщательное изучение данных обеспечат более высокую доходность, чем наши автоматизированные сервисы. В среднем доходность инвесторов, активно работающих на Вторичном Рынке, не может конкурировать с доходностью пассивных инвесторов, купивших займы через сервис Portfolio Manager или Portfolio Pro. Не говоря уже о тех, кто инвестирует через Go & Grow. Более того, самостоятельное инвестирование требует больших затрат времени, поскольку инвестору приходится вручную проверять отдельно множество займов. Подумайте об этом прежде, чем начнете инвестировать, и решите, стоит ли терять свое время.

Возможно, Вы решите ликвидировать весь свой портфель в компании Bondora, продав для этого все займы. Вы можете использовать Вторичный Рынок и для этого. Однако если у Вас много займов, на решение этой задачи может уйти немало времени. Самый быстрый способ – воспользоваться одним из других наших сервисов, позволяющих решить данную задачу проще. К ним относятся Portfolio Manager и Go & Grow. Portfolio Manager может автоматически продать Ваши займы на Вторичном Рынке, избавив Вас от всех хлопот. Дополнительную информацию по этому вопросу можно найти в разделе «Продажа займов» Руководства по использованию Portfolio Manager. Продукт Go & Grow позволяет продать свои займы не другим инвесторам, а компании Bondora, и вывести соответствующую сумму, как только Вы примете наше предложение.

Просьба учесть, что продажа займов до наступления срока погашения нередко приводит к потере процентов или капитала.

Secondary Market

Отличие от наших других инструментов

Вторичный Рынок значительно отличается от других наших автоматизированных и полуавтоматизированных сервисов для покупки займов P2P, а его использование определенно является самым трудоемким. За исключением нескольких параметров, устанавливаемых инвестором перед продажей инвестиций, ничего здесь не происходит автоматически. Каждый заем приходится покупать вручную. В связи с этим деятельность на Вторичном Рынке потребует от Вас намного больше усилий. Для достижения успеха Вы, как и пользователи API, должны быть в курсе большинства ноу-хау. В то же время, как уже упоминалось, увеличенные затраты времени еще не означают, что доходность будет выше.

Покупка займов и портфелей

На Вторичном Рынке компании Bondora можно купить как отдельные займы, так и целые портфели. Хотите купить портфели – отметьте галочкой «Показать портфели» в правом верхнем углу страницы.

Затем просмотрите займы, чтобы найти подходящие Вам предложения. Ниже в этом руководстве мы дадим Вам несколько советов на случай, если Вы все еще знаете, что выбрать. Справа от каждой строки Вы увидите символ корзины. Нажав на него, Вы еще не купите заем или портфель. Чтобы завершить покупку, Вам нужно будет подтвердить ее и новые контракты. Все позиции в корзине сохраняются, но их покупка не является для Вас обязательной.

Продажа займов

Чтобы продать займы, переключитесь на вкладку инвестиций в главном меню. Справа от каждой строки Вы увидите опции настроек для продажи займов. Просто введите процент в столбец «Скидка / Надбавка» для займов, которые хотите продать со скидкой или с премией. Введите отрицательное число, если хотите продать заем со скидкой, и положительное число, если хотите продать его с премией.

Ожидаемый доход будет рассчитан автоматически. Показатель внутренней нормы доходности (XIRR) будет рассчитан и показан позже, когда Ваше предложение поступит на Вторичный Рынок. Для этого сначала поместите отобранные займы в корзину и подтвердите продажу еще раз, нажав на расположенную выше кнопку «Продать все».

В следующем окне Вы увидите список своих продаж с краткой информацией о всех продаваемых займах. После этого Вы сможете указать пользователя сайта Bondora, которому Вы хотели бы продать эти займы напрямую. Также Вы сможете указать, что хотите отменить продажу сразу после погашения данного займа или пересмотра графика его погашения. Это даст Вам определенную гарантию того, что продав свои инвестиции в данный заем, Вы не окажетесь в проигрыше, если заемщик, допускающий в настоящее время просрочку, возобновит платежи.

В том же окне Вы сможете указать, что все отобранные займы должны быть собраны и проданы как один портфель. Просто поставьте галочку рядом с «Продать как портфель», и тогда Вы сможете при желании установить и цену портфеля. В этом случае покупателям придется купить все Ваши займы одним пакетом и за установленную Вами цену.

Обзор

В разделе «Обзор» можно увидеть такие важные показатели, как рейтинг Bondora, процентная ставка, статус займа, предусмотренные графиком будущие платежи и стоимость займа. Это позволяет быстро получить первое представление о предлагаемых займах.

Для более тщательного анализа отдельных займов можно, как и в случае собственных инвестиций, либо нажать на заем для получения дополнительной информации о заемщиках, их доходах и расходах, проблемах с платежами и графике погашения займа, либо расширить обзор с помощью дополнительных функций, воспользовавшись колесом настроек в верхнем правом углу страницы.

Дополнительную информацию можно получить и путем наведения курсора на конкретные критерии.

Стоимость и предусмотренные графиком будущие платежи

Стоимость – запрошенная продавцом сумма, которую Вам придется заплатить, когда Вы решите купить заем. Она рассчитывается на основе остатка основной суммы долга, который заемщик обязан вернуть, и установленной премии или скидки. Премии и скидки определяются исключительно продавцом. Как правило, премии устанавливаются, если заем погашается надежным заемщиком по графику и ожидается, что заем и впредь будет генерировать для собственника доли участия в инвестициях хороший доход. С другой стороны, займы могут предлагаться и со скидкой, если заемщик погашает свой долг нерегулярно.

Проверив процент, указанный в скобках после стоимости, можно узнать, предлагается ли заем с премией или со скидкой. Если этот процент – число положительное, то установлена премия, а если отрицательное, то заем предлагается со скидкой. 0% означает, что заем продается по номиналу. В этом случае для покупки займа необходимо будет заплатить точную сумму его основной части, которую заемщик обязан вернуть.

Прежде чем купить какой-либо заем, необходимо убедиться, что будущие платежи превышают запрошенную цену. Иначе Вы заплатите больше, чем получите (с учетом процентов). Для покупателя это невыгодно, но такие предложения время от времени делаются. Поэтому разница между стоимостью и будущими платежами – уже очень важный показатель того, насколько выгодно для Вас данное предложение.

Затем необходимо получить более полное представление о займе, поинтересовавшись, например, просроченной задолженностью по основной сумме долга, накопленными процентами и комиссией за просрочку.

Внутренняя норма доходности (XIRR)

Показатель развернутой внутренней нормы доходности (XIRR) позволяет оценить, какой доход можно получить за оставшийся срок займа. Положительная зеленая цифра показывает возможность получения прибыли в долгосрочной перспективе; отрицательная цифра показывает возможность убытков. Однако вместо того, чтобы принять решение на основе одной только XIRR, рекомендуем Вам изучить и платежное поведение заемщика. Не исключено, что Вы обнаружите, что по новому займу с высокой ожидаемой доходностью недавно допущена просрочка. В этом случае Вам придется самостоятельно оценить вероятность погашения этого займа.

При расчете XIRR учитывается дата выдачи и сумма займа, даты и суммы погашения, а также остаток основной суммы долга с учетом первоначальной даты погашения. В ходе этого расчета просроченные платежи в счет основного долга немедленно списываются. Существует вероятность того, что доход от просроченного займа окажется выше, чем показывает этот показатель. Резервы под будущие убытки не создаются, и учитываются только полученные (а не накопленные или запланированные) проценты.

Кредитный балл и статус

Кредитный балл – числовой показатель платежного поведения заемщика. Он колеблется в диапазоне от 500 до 1000 и дает представление о платежном поведении за последние три года. Чем больше срок, прошедший после возникновения проблем с платежами, тем выше этот показатель. Кредитный балл 1000 показывает, что пока что о проблемах с платежами ничего не сообщалось. Наведите курсор на заголовок столбца с кредитными баллами, и Вы узнаете, что означает каждая цифра.

Статус показывает текущее положение дел с погашением займа. Действующие займы выделены зеленым, просроченные займы (1–74 дней просрочки) – оранжевым, а непогашенные займы (75 и более дней просрочки) – красным.

Показ дополнительных критериев в обзоре

Если критериев, которые можно увидеть в обзоре, недостаточно, их количество можно увеличить с помощью колеса настроек в верхнем правом углу страницы.

По умолчанию отображаются такие показатели, как рейтинг Bondora, статус займа, просроченная задолженность по основной сумме, а также стоимость. Колесо настроек позволяет добавлять много интересных функций и критериев, например, этап взыскания долга, даты реструктуризации, возраст и пол заемщика, затраты на обслуживание долга и многие другие.

Функция поиска

Данная функция на первый взгляд ничем не примечательна, однако это мощный инструмент, помогающий легко найти требуемые займы. Все займы, предлагаемые на Вторичном Рынке, можно отфильтровать по целому ряду критериев. Не можете найти в обзоре нужный фильтр – выберите больше фильтров в нижнем левом углу. При необходимости фильтр можно сохранить, чтобы не было необходимости запоминать его и вводить все заново при новом поиске.

Функция поиска предоставляет и другую интересную возможность, о которой иногда забывают. Если Вы продаете займы на Вторичном Рынке и хотите, чтобы отображались только они, выберите «Да» в опции «Показать мои объекты». Если Вы ищете привлекательные предложения и хотите избежать показа продаваемых Вами займов, выберите «Нет», и Вы увидите только предложения других инвесторов.

Остались вопросы?

Мы надеемся, что это руководство оказалось полезным, и мы сумели ответить на большинство Ваших вопросов о Вторичном Рынке. Если же что-то по-прежнему неясно, специалисты нашей группы по работе с инвесторами предоставят Вам эффективную поддержку на английском, немецком, эстонском и русском языках. Напишите им по адресу: [email protected] или позвоните по телефону: +44 1568 63 0006.

Как и при любых инвестициях, Вы рискуете своим капиталом, а доходность инвестиций не гарантируется. Прежде чем принять решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями пользования или посоветуйтесь с финансовым консультантом, если считаете это необходимым.

Start your journey with Bondora today

By clicking 'Join now', you agree to our terms and conditions

By clicking 'Join now', you agree to our terms and conditions

Нажимая "Зарегистрироваться", вы принимаете наши Условия использования.
Нажимая "Вход", вы принимаете наши Условия использования.

Сбросить пароль